Hoe maak je Risk Premium van een bedrijf berekenen

Hoe maak je Risk Premium van een bedrijf berekenen

Een risicopremie is het rendement boven de risicovrije rente die beleggers eisen ter compensatie van het risico van het bezit van een actief Omdat de aandelen van een bedrijf kan op en neer gaan in prijs, of het bedrijf kan failliet gaan of af te zien van de dividenduitkeringen, beleggers verwachten te verdienen gemiddeld een hoger rendement voor het bezitten van de aandelen dan ze zou verwachten van een minder risicovolle activa Deze risicopremie is een beloning voor het nemen van die extra risico

De berekening van de risicopremie van de markt

Een schatting van de verwachte totale rendement op aandelen Voeg de dividenden en de netto terugkopen van aandelen van de beurs Verdeel dit door de totale waarde van de markt, en toe te voegen in de groei van de dividenden en de netto terugkopen van aandelen

Schat de verwachte risicovrije rendement Bereken het effectief rendement op 10 jarige Treasury Inflation Protected Securities, aangezien deze effecten passen hun opbrengst aan de inflatie te passen

Trek de verwachte risicovrije rente van de verwachte markt terug Dit is de verwachte risicopremie voor aandelen

Bereken Beta van de Onderneming

Neem het gemiddelde rendement op de markt en op de beurs voor een periode van jaar

Trek het gemiddelde rendement op de markt door de terugkeer van elk afzonderlijk jaar Doe hetzelfde voor de individuele aandelen

Vermenigvuldig het verschil van elk jaar de markt terug te keren van het gemiddelde marktrendement door het verschil van elk jaar de voorraad rendement door de gemiddelde voorraad return

Voeg de producten van elk jaar van de vorige stap Dit is de covariantie van de rendementen op de beurs en de markt

Vierkant het verschil tussen elk jaar de markt terug te keren en de gemiddelde marktrendement, en delen door het aantal jaren in de berekening Dit is de variatie van de markt terugkeert Verdeel de covariantie van de voorraad en de markt keert terug door de variantie van de markt terugkeert Dit is de Beta van van het bestand terug naar de markt terugkeert

Berekening van de risicopremie op een voorraad met behulp van de Capital Asset Pricing Model

Vermenigvuldig Beta van de individuele onderneming door de marktrisicopremie

Voeg de risicovrije rente aan het product van Beta van de onderneming en de marktrisicopremie Dit is de individuele onderneming risicopremie

Dingen Nodig

  • Rekenmachine

Tip

  • Gebruik de Standard & Poor 500 als proxy voor de totale beurs, want er is meer data beschikbaar voor deze index dan alle andere

Waarschuwingen

  • In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst, dus aandelen kunnen presteren beter of slechter gaan vooruit dan hebben ze in het verleden
  • Deze berekening wordt ervan uitgegaan dat de voorraden momenteel worden gewaardeerd ongeveer juist met betrekking tot hun toekomstige rendementen Als ze niet zijn, zal de berekende risicopremie niet correct
8

Commentaren - 0

Geen reacties

Voeg een Commentaar

smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile smile smile smile smile
smile smile smile smile
Tekens over: 3000
captcha